（來源：國際金融報）

一直備受關(guān)注的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（下稱“稅延型養(yǎng)老險”）再次傳來好消息。

“我國第三支柱個人養(yǎng)老金制度建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入推動政策落地階段，2019年5月個稅遞延養(yǎng)老制度試點轉(zhuǎn)常規(guī)有望如期啟動，我國個人養(yǎng)老金制度也將真正實現(xiàn)落地。這對于提高養(yǎng)老金待遇水平以及促進(jìn)資本市場發(fā)展都將是重大利好。”近日，在《建立中國特色第三支柱個人養(yǎng)老金制度》成果發(fā)布會暨第三支柱養(yǎng)老金理論與實踐研討會上，人社部下屬的官方研究機(jī)構(gòu)中國社會保險學(xué)會釋放出重大利好信息。

中國勞動和社會保障科學(xué)研究院院長金維剛也表示，“政府有關(guān)部門要加緊制定和出臺對個人養(yǎng)老金計劃給予稅收優(yōu)惠或者政府補(bǔ)貼的政策。”

試點推廣路線圖

根據(jù)中國社會保險學(xué)的介紹，我國已初步建立起三支柱（三層次）養(yǎng)老金體系：

第一支柱包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度兩大制度；

第二支柱包含職業(yè)年金和企業(yè)年金；

第三支柱是個人養(yǎng)老保險金制度，目前已經(jīng)開始個稅遞延養(yǎng)老制度試點。

“第三支柱養(yǎng)老金通常采用個人自愿參加、基金完全積累并通過市場化投資保值增值。不僅能提高國民養(yǎng)老金待遇水平，也能促進(jìn)資本市場完善和發(fā)展。”中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長、中國人民大學(xué)教授董克用指出?！?/p>

事實上，早在2018年2月6日，人社部、財政部就共同組織召開會議，會同國家發(fā)改委等部門成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組，啟動建立養(yǎng)老保險第三支柱工作。

2018年4月12日，財政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》（下稱《通知》），自5月1日起，將在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)試點稅延型養(yǎng)老險，試點期限暫定一年。

2018年5月18日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（下稱“《管理辦法》”），明確了保險公司開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營要求，確保經(jīng)營主體具備較強(qiáng)的專業(yè)能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

2018年5月31日，首批12家經(jīng)營稅延養(yǎng)老保險的機(jī)構(gòu)名單正式出爐。之后，稅延養(yǎng)老險試點隊伍不斷壯大。截至2019年1月14日，共有20家保險公司獲批經(jīng)營此項業(yè)務(wù)?！　?/p>

銀保監(jiān)會還表示，下一步將對保險公司稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)經(jīng)營行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，保護(hù)消費者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序，推動業(yè)務(wù)規(guī)范健康開展；同時，按照《管理辦法》要求繼續(xù)對保險公司報送的開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)報告進(jìn)行核對，及時更新公司名單。

稅收優(yōu)惠力度待提高

談及稅延型養(yǎng)老保險試點效果不理想的原因，朱俊生總結(jié)了兩個主要原因：

一方面，表現(xiàn)在稅延型養(yǎng)老保險的購買環(huán)節(jié)，目前個稅抵扣的標(biāo)準(zhǔn)太低，最多每個月1000元，一年也就1.2萬元。加上2018年10月1號之后實施的個稅改革之后，個稅起征點也上調(diào)了，1000元每月抵扣額度的吸引力就更小了。

另一方面，表現(xiàn)在稅延型養(yǎng)老保險的后端領(lǐng)取環(huán)節(jié)，按照目前7.5%的稅率征收，仍然太高。如果領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率不降下來的話，就一定會導(dǎo)致稅收優(yōu)惠的效果不理想。

“所以我們特別希望決策層能對稅收優(yōu)惠力度進(jìn)行調(diào)整。在購買環(huán)節(jié)能將稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)定得更高一些，比如從每個月的1000元提高到3000至5000元。同時把領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率大幅度降低，比如說從原來的7.5%，降低到3%至3.5%。”在朱俊生看來，稅延型養(yǎng)老保險對于普通的消費者而言，最大的意義就在于可以減少投保的負(fù)擔(dān)，如果稅收優(yōu)惠力度不明顯，效果就會大打折扣。

根據(jù)2018年10月發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報告（2018）》（下稱《報告》），養(yǎng)老金第三支柱全面落地后，每年增量規(guī)模在2000億元左右，超過了2017年第二支柱企業(yè)年金1244億元的增量。但從試點情況來看，仍存在著一系列的不足，如稅收優(yōu)惠力度有限、參與產(chǎn)品范圍不足、產(chǎn)品制度的設(shè)計給各方面帶來諸多不便等。

正如《報告》提出，養(yǎng)老金第三支柱有三大核心要素：一是稅收優(yōu)惠；二是賬戶制；三是投資工具多元化。從稅收優(yōu)惠上來看，養(yǎng)老保險稅收額度是1000元與工資6%的孰低者，相對于美國IRAs（個人退休賬戶）每年最高6500美元，約為當(dāng)年社平工資14%的水平來講，我國稅收優(yōu)惠力度較小。

面對養(yǎng)老保險制度可持續(xù)運行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，人力資源社會保障部相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在接受媒體采訪時也特別提到，要發(fā)展多層次養(yǎng)老保障體系，滿足不同群體的養(yǎng)老保障需求，以促進(jìn)養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展。